股票投资的基本策略有哪些

股票投资的基本策略有哪些

由于股价的变化规律难以把握，股票风险难以控制。为了规避股票投资风险，实现股票投资收益最大化，前人总结了一些股票投资的基本策略。本文将选取其中的六者进行简单介绍。

1、固定投资方式

“定投法”是一种降低购买股票成本的投资方法。使用这种方法时，关键是投资者要忽略股价的波动，在一定时期内投入等量的资金。一段时间后，高价股和低价股会相互匹配，使股票的购买成本保持在市场平均水平。

“固定投资法”是一种相对稳定的投资方式。适合一些不愿意承担太大风险的投资者，特别适合初次涉足股市、没有股票交易经验的投资者。采用“定投方式”可以更有效地规避股市不稳定可能给自己带来的较大风险，避免过度损失；但如果有所收获的话，收入也不会太高。一般来说只是平均水平。

2、固定比例法

“固定比例法”是指投资者采用固定比例的投资群体来降低股票投资风险的投资策略。这里的投资组合一般分为两部分。一部分是保护性的，主要是价格波动较小、收益相对稳定的债券和存款；另一部分是风险，主要是价格变动频繁、收益变动较大。股票构成。两部分的比例是预先确定的，一旦确定就不会改变，采用固定的比例。但在确定比例之前，各部分占总投资的比例可以根据投资者的目标进行改变。如果投资者的目标是关注价值增长，那么投资组合中风险部分的比例可以更大。如果投资者的目标是保值，那么投资组合中保护性部分的比例可以更大。

例如，投资者有1000元现金，按照“固定比例法”进行投资。首先，他必须根据自己的投资目标确定投资组合的比率。假设保护部分和危险部分的比例各为50%。因此，他要投资500元股票，另外500元投资债券，各占50%。此后，根据股票价值的变化修改投资组合，以便始终保持两者之间既定的比率。如果股价上涨，导致他购买的股票价值从500元上涨到600元，那么投资组合中的风险部分就会大于保护部分，破坏了原来的50%比例。这时就需要进行修正，将升值的100元按50%的比例进行分配，即出售50元股票，再投资于债券，使两部分的比例恢复到各占50%的水平。

固定比率法基于投资者既定的目标。如果投资者的目标发生变化，投资组合的比例也应相应改变。例如，如果其对价值增长的渴望增强，则投资组合中风险部分的比例就会增加；反之，风险部分的比例就会减少。

3、变比例法

“变比例法”是指投资者所采用的投资组合的比例随着股票价格的涨跌而变化的投资策略。它基于股票的预期价格变动线。投资者可以根据预期价格趋势中股票价格的变化来决定买卖股票，从而改变投资组合的比例。当股价高于预期价格时，卖出股票，买入债券；否则，买入股票并相应卖出债券。一般来说，当股价走势预期看涨时，投资组合中风险部分的比例就会增加；当预计股价走势看跌时，投资组合中保护性部分的比例就会增加。但无论哪种情况，两部分的比例都在不断变化。

例如，投资者有1000元现金，按照“可变比例法”进行投资。最初，股票和债券各占50%，即500元投资股票，买入每股价值50元的某股票10股，500元投资债券。假设该股票的预期价格趋势线看涨，预计每月每股上涨5 美元。投资者根据股票价格与预期价格的差额买入或卖出股票，并据此买入或卖出债券。那么，当股价与预期价格一致时（即每月上涨5元），投资组合中风险部分的比例将在第二个月从50%增加到52.4%（股票金额） 550元，债券金额500元），第三个月从52.4%上升到54.5%。

当股票价格低于预期价格或高于预期价格时，可以根据实际差价的分配比例买入或卖出股票，这也会使投资组合月份风险部分的比例增加月。例如，股价上涨至61元/股，比预期价格55元/股上涨6元。这6元就是股价与预期价格的实际差价。如果差价实际分配比例仍为50%，则投资者需从该股票每股提取3元（即650%=3），卖出总价值30元的股票，购买同等数量的债券，他的投资组合为股票580元，债券530元，风险部分占比52.25%，保护部分占比47.75%。这里实际点差的分配比例可以根据投资者的需求和具体情况来确定。如果股票的预期价格趋势线看跌，那么情况恰恰相反，投资组合中风险部分的比例会逐渐下降。

因此，在使用可变比率方法时，预测价格变动至关重要。其趋势方向和幅度直接决定了这两部分在投资组合中的比重，以及比重的变化幅度。

4. 细分领域购买高科技

“阶段性高位买入”是指投资者随着某只股票价格的上涨而逐步买入的投资策略。股票价格波动迅速且幅度较大，使得他们的预测变得非常困难。如果股票投资者一次性用全部资金买入某只股票，当股价确实上涨时，他可以赚取较大的差价；但如果预测错误，股价不涨反跌，他就会遭受更大的损失。

由于股市风险较高，投资者不能一次性投入全部资金，而必须根据股票的实际上涨情况分阶段逐步将资金投入市场。如果预测出错。如果股价下跌，他可以立即停止投资以降低风险。

例如，投资者预计某只股价为50元的股票将会上涨。但他们不敢贸然跟进，生怕预测错误造成损失。因此，如果你不想一下子花1000元现金购买这种股票，你就会采取“分阶段买高法”的投资策略。先以250元买入5股，当价格升至55元时再买入第二批；当价格升至60元/股时，再买入第三批。在这个过程中。

一旦股价下跌，一方面他可以立即停止投资，另一方面可以根据盈利情况出售手中的股票，以补偿或部分补偿价格下跌带来的损失。如果投资者购买第三批股票后价格下跌，则应停止投资，不再购买第四批股票。同时，应根据股价的跌幅决定是否出售所购买的股票。当股价没有跌至55元时，可以考虑出售全部股票。这样，第三批股票的损失就可以用第一批股票的利润来弥补，保证1000元的本金不损失。当然，投资者也可以根据股票的下跌幅度，分批出售股票。

5.分阶段低买

“阶梯式买入法”是指投资者随着某只股票价格的下跌，分阶段逐步买入的投资策略。按照一般人的心理习惯，如果股价下跌，就应该赶紧买入股票，然后在股价反弹时卖出，赚取差价。事实上，问题并没有那么简单。股价的下跌是相对的，因为一般来说，股价的下跌都是以现价为基础的。如果某只股票目前的价格已经太高了，即使开始下跌，也不会下跌，直到达到一定程度，它的价格仍然偏高。这个时候，如果有人贸然大量买入，他很可能会损失惨重。因此，投资者在股价下跌时买入股票也承担着相当大的风险。首先，股价可能会继续下跌。其次，即使股价反弹，反弹的幅度也很难预测。

为了降低这种风险，投资者不宜在股价下跌时一次性投入全部资金，而应根据股价下跌情况分阶段逐步买入。例如，某只股票50元/股的价格逐渐上涨。当涨到60元/股时，就开始下跌。如果跌至55元/股，可能会继续下跌，也可能会再次上涨。由于前期涨幅较大，持续下跌的可能性大于反弹的可能性。如果投资者在股价下跌时将全部资金1000元投入该股票，那么随着股价继续下跌，他很可能会遭受更大的损失。只有当股价反弹并超过55元/股时，他才能盈利。如果他采用“阶梯式买入法”逐步买入股票，可以通过卖出股票来弥补，或者部分补偿所遭受的损失，从而降低风险。当股价跌至55元/股时，他先买入该股票的第一批5股。当股价跌至50元/股时，他又买入了第二批。当股价跌至45元/股时，他又买入了第二批。进入第三批。这时，如果股价再次反弹，达到50元/股，投资者就可以用第三批股票来抵消第一批股票的损失。如果股价继续下跌，也可以减少投资者的损失。如果股价回升至原来的60元/股，那么股东将能够获得丰厚的利润。

“阶梯式买入法”更适合市场价格高于内在价值的股票。如果一只股票的市场价格低于其内在价值，长期投资者可以一次性完成投资，而不是分阶段逐步投资。由于股价一般不能低于其内在价值，因此反弹的可能性很大。如果不及时买入，您可能会失去盈利的机会。

6、比较有利的方法

“相对投资法”是指投资者的收益达到预期盈利目标后立即投资股市的投资策略。股票价格的高低是相对的，没有绝对的高价或绝对的低价。此时价格高，但那时可能低；这个时候价格低，但是那个时候价格可能会高。因此，在股票投资过程中，一定要坚持自己的预期目标，即“相对有利”的标准。因为在股票投资活动中，普通投资者很难满足最低价买入、最高价卖出的要求。只要达到了预期的利润目标，就应该立即采取行动，不要太贪心。至于预期盈利目标，可以由投资者根据多种因素预先确定。

例如，投资者有1000元现金，购买了某只股票20股，每股价值50元。如果预期利润目标确定为10%，那么当股价上涨到55元/股时，他应该立即卖出所有股票，净利润100元，正好是他本金的10%。如果他的盈利目标确定为20%的话，就必须等到股价涨到60元/股才可以卖掉股票。显然，“相对有利的方法”虽然比较稳健，可以防止股价下跌带来的损失，但它也有两个缺点。首先，如果股票卖出后股价继续上涨，投资者将失去获得更多信息的机会。二是如果股价变动相对平稳，长期达不到预期盈利目标，投资者的资金将长期被搁置，得不到回报。投资者除了提前确定预期盈利目标外，还可以相应确定预期损失目标，即止损线。一旦股价变化达到预期损失目标，投资者就会立即卖出股票，防止进一步损失。